Nord
Дмитрий

 
Уровень 32

  Торгую в компаниях:

Читаем фундаментальные показатели

Здравствуйте, уважаемые коллеги.

Недавний пост Каура о трудовой занятости и стратегии торговли на соответствующих новостях побудил меня к написанию цикла обзоров по фундаментальному анализу. Откровенно говоря, я не являюсь большим экспертом в данной тематике, поскольку я в большей степени сторонник технического анализа. Тем не менее, я слежу за экономиками и политическими курсами ведущих стран, и полученные данные обязательно учитываю в своих расчетах. Зачем мне это? Для ответа на этот вопрос требуется понять, что представляет собой фундаментальный анализ.

Итак, все мы знаем, что адепты технических средств анализа уверены в том, что графики цен уже содержат в себе все необходимое для понимания намерений рынка. Иными словами, технари переносят прошлое в будущее, пытаясь таким образом провести параллели закономерностей между тем, что было, и тем, что будет. Использующие же фундаментальный анализ, моделируют будущее, исходя из настоящего, и в настоящее это входят не только свершившиеся факты, но и слухи, ожидания, предварительные показатели. Собственно, само существование фундаментального анализа на Форекс берет свое начало в предпосылке, что спрос на валюту обусловлен экономико-политическим положением соответствующей страны. Иными словами, сила валюты происходит из привлекательности для инвестиций в экономику данной державы (или региона, как в случае с евро). Совершенно очевидно, что в таком взгляде есть здравый смысл.

Действительно, можно сколько угодно рисовать горизонтальные линии поддержки по прошлым минимумам, ожидая отскок евродоллара и смену тренда, но поскольку экономическая нестабильность в ЕС пугает инвесторов, экономика США воспринимается более предпочтительной, и евродоллар валится все ниже и ниже. Достаточно свежий пример. Не так ли?

Откровенно говоря, мне кажутся странными люди (как трейдеры, разумеется), которые ратуют за исключительно технический или только за фундаментальный подход к анализу, ведь практика показывает, что в реальности на ценообразование оказывают влияние, как экономические данные, так и ожидания спекулянтов ослабления ценового импульса на исторических экстремумах. Потому лично я непременно использую нужное мне из обеих плоскостей рыночной аналитики.

В будущих обзорах мы обсудим главное, что нужно знать о каждом из наиболее важных экономических показателей. Пока же отметим, что фундаментальный анализ имеет свои ограничения и слабые стороны. Прежде всего, конечно же он (как основа прогнозирования) подходит исключительно для позиционной (долгосрочной) торговли. Глупо принимать в расчет данные по ВВП США, если мы пытаемся поймать откат на 15-ти минутном графике, прочертив линию сопротивления, образовавшуюся этим утром. А вот для тех, кто хочет прочертить для себя линию тренда на ближайший месяц, эти данные в купе с остальными, несомненно, окажут неоценимую помощь. Из явных минусов фундаментального анализа обычно называют его сложность. Простым его, разумеется, не назовешь, однако, мне кажется, что излишне сложным в сравнении с техническим анализом он видится по той причине, что в техническом анализе нет академически формализованных правил и догм, которые принимаются всеми. Потому технический анализ _кажется_ проще. Тут каждый чувствует себя знатоком, ибо одним видится правильным торговля на пересечении цены с МА, другим не менее верным видится торговля на отбой от нее. Субъективизм, покрывающий любое профанство. В действительности же, _успешный_ технический анализ не слишком-то и поступится в сложности фундаментальному. Но, так или иначе, сложность фундаментального анализа не делает его изгоем и ненужным пережитком в спекулятивном мире. Потому мы будем постепенно изучать его в моих блогах. Надеюсь, что это будет интересно и полезно.

Удачи, и спасибо за внимание.

===========================

Основные процентный ставки
Госбюджет (Federal Budget) и Денежные агрегаты
Торговый баланс
Личные доходы и расходы
CPI & PPI
ВВП
Заказы на товары длительного использования (Durable goods orders)
Промышленное производство (Industrial production)
Индекс Розничных продаж (Retail sales)
Redbook и BeigeBook
Продажи домов, построенных ранее (Existing home sales) и новых (New home sales)
Building Permits (Разрешения на строительство) и Housing Starts (Число новых строительств)
Показатели занятости

Валютные войны
  • +5
  • Просмотров: 13187
  • 9 августа 2010, 22:15
  • Nord
Понравилcя материал? Не забудьте поставить плюс и поделиться в социальной сети!

  Предыдущая запись в моем блоге
Ударный бар.
Следующая запись в моем блоге  
Основные процентные ставки
15 июля 2010
12 августа 2010

Комментарии (19)

+
+1
Уверен, что будет интересно. Сам с удовольствием почитаю. Спасибо.
avatar

  47  Kaur Сообщений: 1322 - Руслан Каюмов

  • 10 августа 2010, 01:02
+
0
Мое мнение технику и фундамент надо сочетать. Так что тема нужная любому технарю!
avatar

  8  Miha Сообщений: 485 - Михаил

  • 10 августа 2010, 10:36
+
+3
Спасибо за интерес к теме. Постараюсь писать ясно и по делу.
avatar

  32  Nord Автор Сообщений: 1327 - Дмитрий

  • 10 августа 2010, 11:56
+
+1
Всем больших профитов.
Хотел вначале написать свое мнение по данному вопросу в отдельном посте, но потом передумал, так как получиться очень разрознено.
В первую очередь хочу обратить внимание, на то, что я сейчас буду писать свою точку зрения, и она не является единственной верной, я просто хочу поделиться своими мыслями и идеями.
Как показывает МОЯ практика, все экономические данные, которые вы видите, это всего лишь инструменты благодаря которым двигают рынок. При чем новости всегда выходят под необходимое направление движения (ВСЕГДА). Те кто снимает на этом рынке основные деньги, они зарание знают о положении дел, (где-то за 3-4 недели, а то и за месяц), и таким образом либо корректируют новости, либо спокойно им следуют. Так же очень часто эти люди покупают разные рейтинговые агенства, для того чтобы спекулировать новостями, многие из вас знают что статистика очень сухая наука, НО ее можно интерпритировать как угодно.
Очень часто, многие это могут видить на пресловутой паре евро-дол, когда выходит абсолютно нейтральная новость а пара делает резкий рывок в непонятном направлении, и начинаешь задаваться вопросом, а собственно с какого перепуга такое движение, многие на такой движухе входят в рынок, тем самым поддерживая движение, т.е. на важных новостях нужно сделать мощьный импульс, благодаря которому многи трейдеры принимают определеное решение и входят уже в направлении необходимом крупным игрокам.
Приведу пример, совсем свежий.
Вчера, а америке на фондовом рынке 95% ордеров были выставлены на продажу франка от 1,050 1,055 1,06 и люди которые выставляли эти ордера не использую стопы, потому что он на 99% уверены, нет они ЗНАЮТ, что цена выше не уйдет. И все это происходит за день до очень важной новости на которой рынок в первые 15 минут делает сразу 100 пунктов.
Тут мнений может быть много, и думаю что будет много обсуждений на эту тему, но лично мое мнение что люди знают направление новостей еще заранее и уже по техническому анализу входят в рынок.
Подведя итог, хотелось бы сказать, фундамент важен и он первоопределяющий, НО не для НАС.
avatar

  16  Vacoin Сообщений: 898 - Vacoin

  • 10 августа 2010, 23:58
+
0
Заранее знают, корректируют, спекулируют слухами… Такими темпами через полгода вы будете рассказывать про серых кардиналов и консорциум.

но лично мое мнение что люди знают направление новостей еще заранее и уже по техническому анализу входят в рынок

Зачем входить по техническому, если знаешь направление новостей?
avatar

  4  baksozavr Сообщений: 236

  • 11 августа 2010, 10:35
+
0
хорошо у вы знаете направление новости у вас есть лот 10 и депо на 1000 лотов,
теперь вопрос, предположим вы знаете направление новости, и сейчас цена 1,3200 а тех анализ показывает что оснаовная чать стрейдеров будет готова войти в рынок по 1,3100 (100 пунктов разница) и цена доходит до 1,3100 и после этого идет в нужном вам направлении, вы готовы поставить под риск лишних 100 пунктов?
второй момент вы войдете в рынок по 1,3200, но будут и те кто ждет 1,3100 и эти трейдеры будут ждать своего уровня, вопрос когда вам будет легче толкать рынок когда вы один в поле воин или когда таких как вы будет много?
avatar

  16  Vacoin Сообщений: 898 - Vacoin

  • 11 августа 2010, 12:03
+
+2
Как-то странно вы разграничили примеры торгов по фундаменту и технике. Во-первых, при выходе, определяющих преспективы валюты, данных ценовой уровень очень часто не доходит до технических целей, начиная сразу же сильное движение, поскольку инвесторы хотят не упустить возможность побыстрее купить дорожающий актив. Во-вторых, я в статье отметил, что торговля по фундаменту всегда долгосрочна, и ваши сто (и 200, и 300) пунктов отката не имеют никакого значения для инвестора. Потому пример не уместен. Если у вас мизерный депозит и желание заработать ощутимо от дерганья в 100 пунктов, фундаментальный анализ вам, разумеется, не подходит.
В заключении еще раз прошу обратить внимание, что торговля по фундаментальному анализу в самую последнюю очередь подразумевает торги непосредственно на новостях. Это позиционная торговля, когда сделки открываются на недели и даже месяцы, и подобные тренды определяются именно экономико-политической ситуацией, и только во вторую очередь техническими уровнями. У технических спекулянтов просто нет возможности своими подгонками под точные уровни серьезно повлиять на долгосрочные движения валютных пар. Там делаются колоссальные деньги транснациональными корпорациями, нацбанками, на которые работают (не случайно и не для имиджа) огромные отделы, собирающие финансовую информацию, анализирующие политические курсы.
Потому давайте разделять пипсовые отлеты на пару фигур, и крупные тренды, являющиеся отражением экономически обоснованных интересов мирового капитала и его представителей.
avatar

  32  Nord Автор Сообщений: 1327 - Дмитрий

  • 11 августа 2010, 12:50
+
+1
Я считаю одно другому не мешает. Знать хотя бы в теории эффект новостей полезно трейдеру.
avatar

  0  DavidMironyn Сообщений: 31 - David

  • 11 августа 2010, 23:40
+
0
Согласен. Лижбы эти новости были достоверные.
avatar

  1  nikitenko-tolik Сообщений: 28

  • 26 июня 2013, 13:02
+
0
Что-то уже не первый раз в глаза бросается «лижбы»… Мне думается правильнее будет лишь бы…
avatar

  20  Anatoly74 Сообщений: 3710 - Анатолий

  • 26 июня 2013, 16:34
+
0
тема действительно интересна, а главное актуальна. Сейчас бывает не просто работать в сложившейся ситуации, опираясь только на фундаментальные данные. А вот умелое сочетание тех и фун анализа — самое Оно, то что нужно.
avatar

  0  Nikmak Сообщений: 2

  • 13 июля 2011, 11:21
+
+2
хоть опыта у меня в трейдерстве и немного, но для себя я понял, что стоит все таки использовать два вида анализа, ведь на цену влияют факторы, причины. И все таки стоит знать что это за причины, чтобы во время сделать для себя выводы по поводу сделки.
avatar

  0  Vladim17 Сообщений: 13 - Vlad

  • 24 октября 2011, 13:18
+
0
Совершенно с вами согласен.
avatar

  32  Nord Автор Сообщений: 1327 - Дмитрий

  • 24 октября 2011, 17:29
+
0
Все причины все равно не узнаеш, нельзя обьять необьятное
avatar

  1  ztrutov Сообщений: 63

  • 17 марта 2015, 17:53
+
0
25 числа вышла новость на www.forexpros.ru по процентной ставке США, была 0,25% стала 0,0%.
Первые мысли были что это не логично, не может быть нулевой ставки, на двух других календарях данных еще небыло опубликованно, в итоге сыграла жадность. Решил открыть ордера на 7 валютных парах в направлении предпологаемого движения, отложки просто не успел выставить, т.к. не ожидал что она измениться. Еще я не учел что время выхода новости приходиться на низкую волатильность рынка, и я до этого смотрел предыдущие показатели, которые довольно долгое время не менялись. В итоге закрыл 7 убыточных ордеров с общим убытком -40 пунктов, хотя по началу валюта вроде пошла в предположенном мной направлении. Видать это такие же как я двигали рынок :) 
Когда на остальных календарях вышли показатели, на www.forexpros.ru благополучно сменили на 0,25%, даже не сделав пометку что данные были исправлены. Пользуюсь этим календарем только потому что новости на нем выходят быстрее чем у остальных, и в 90% верные.
avatar

  7  Reniel Сообщений: 27 - Андрей

  • 27 апреля 2012, 15:34
+
0
Спасибо, возьму это себе на заметку.
avatar

  1  nikitenko-tolik Сообщений: 28

  • 26 июня 2013, 17:54
+
0
Спасибо за статью даже слабенькие технари в лице меня — поняли Ваш труд), и приняли необходимую информацию к рассмотрению и ближайшему внедрению))). Да прибудет с нами сила)
avatar

  1  SergoKor Сообщений: 11

  • 4 октября 2016, 02:08
комментарий был удален 2016-11-17 13:13:26 admin

+
0
Спасибо за статьи, с большим удовольствием прочитал их.
avatar

  9  fxsev Сообщений: 114 - Эдуард

  • 10 декабря 2016, 13:39

Зарегистрируйтесь или авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий
Начать торговлю с Альпари

 
Как начать: открываем первую торговую сделку за 7 шагов →