Здравия вам, коллеги!

Лидеры 17 стран Евросоюза смогли окончательно договориться по весьма важному вопросу относительно формирования антикризисного фонда ЕС. Если сейчас он составляет порядка 350 миллиардов долларов, то в ближайшее время и на постоянной основе он будет располагать более внушительной суммой в 600 миллиардов. Фонд этот, напомним, создан для оказания срочной помощи тем странам Еврозоны, которые оказались в кризисной ситуации. Таким образом власти ЕС пытаются защитить экономику единого Европейского пространства от кризиса, подобного тому, что совсем недавно разразился во всем мире и, конечно, порядком потрепал и старушку Европу.

Что не менее важно, в Брюсселе приняли решение снизить процентные ставки по кредиту выданному Греции и продлить срок выплат с трех лет до семи с половиной. Все это призвано показать инвесторам и мировой общественности, что ЕС способен выходить из трудных ситуаций, не бросая на произвол судьбы участников содружества.

Приветствую!

Только ленивый в последние дни не говорит о катастрофе в Японии. Давайте и мы обсудим в экономическом срезе данный вопрос.

( Читать дальше )

Приветствую.

Мубарака вынудили уйти. Бунты и протесты увенчались успехом. Однако, как и подобает любому стихийному действу, действо сие, начавшись, никак не хочет стихать. Всегда приятно почувствовать себя героем, носителем свободы и демократии… проще говоря, сжечь что-нибудь, устроить бедлам, кому-то набить физиономию. Вот и в этот раз, бунтующим прекращать сие сладостное дело показалось скучным и несправедливым. Поскольку президента уже нет, правительство старое уже ушло, толпа обрушила жажду деятельности на службу безопасности Египта — дескать, срочно надо реформировать. По мнению вопящих потоков людей, начинать это сложное дело нужно непременно с погромов в ведомстве самой службы безопасности. Уже взломано и разгромлено 11 зданий, откуда частным порядком изъяты документы, да и вообще все, что не так лежало. Мотивировано это желанием сохранить от уничтожения документов, обличающих все злые козни предыдущей власти против египетского народа. Само собой, что теперь половину документов точно не найдут. Демонстрантам противостояли другие гражданские с ножами, камнями и зажигательной смесью. Буйство свободы пришлось успокаивать армейским резиновыми пулями. Интересно, что станет следующей точкой приложения сил народной власти?

А покуда цепная реакция совершенно «спонтанных» и никак не подстрекаемых _из-за_ демократических волнений носится по региону, цены на нефть стремительно растут. В Лондоне цена за баррель марки Brent поднялась выше 118 долларов. Аналитики считают, что это далеко не предел. Нефтяной экспорт Ливии сократился почти на миллион баррелей. Мировая экономика сейчас потребляет около 86 миллионов баррелей ежесуточно, и в резервном объеме добывается еще всего четыре миллиона. Если беспорядки на Ближнем Востоке и Северной Африке станут причиной сбоев в поставке нефти, резерва точно не хватит, что приведет к новому скачку цены на нефть.

Здравия вам!

В Штатах безработица продолжает сдавать позиции. Февральское значение — 8,9%, о чем Барак Обама успел даже похвастаться в одной из американских школ. Вообще-то, это все еще далеко от обещанных Обамой 8%, но позитивная динамика очевидно присутствует. Количество рабочих мест в частном секторе стабильно растет последние 12 месяцев, и последнее увеличение произошло на 222 тысячи рабочих мест.

Но мрачной тучей над успехами действующего президента висит нерешенный вопрос о сокращении бюджетных расходов. Отведенные на достижение консенсуса две недели, похоже, просто отсрочили неизбежный провал. Никакого компромисса между партиями так и не достигнута, никто не собирается уступать. Как уже говорилось, подконтрольная Республиканцам, Палата представителей одобрила проект сокращения на 60 миллиардов, однако, Сенат не выказал большой симпатии к этому документу. Демократ Джон Керри в прямом эфире заявил, что проект Республиканцев «безрассудный и вредоносный», поскольку сокращением на образование, энергетику и прочие необходимые направления, отбрасывает Америку в прошлое. Республиканцы, в лице своего лидера Митча Макконнелла, ответствовали, что безрассудным следует назвать имеющийся дефицит в 1,6 триллиона долларов. Макконнелл отметил, что долги США давно не соответствуют национальному объему, что ставит Америку в ситуацию аналогичную греческой. Совершенно не похоже, что дело движется к варианту, который устроит всех.

Приветствую.

Конгрессмены пришли к договоренности по процедуре сокращения бюджетных расходов… перенеся принятие нового бюджета на две недели. Собственно, такая мера необходима, чтобы госслужащие не лишились зарплаты до даты принятия нового бюджета. Обе политические силы едины в том, что сокращать дефицит бюджета необходимо, но вот о том, как это сделать, Республиканцы и Демократы не слишком сговорчивы. Контролируемая Республиканцами, Палата представителей уже приняла законопроект, предусматривающий сокращение расходов на 60 миллиардов долларов. А вот Сенат, где заправляют Демократы, счел проект неподходящим для утверждения. Многие конгрессмены настроены довольно скептически относительно ожиданий, что за две недели будет найден компромисс — ведь тут схлестнулись не просто разные подходы по осуществлению экономических мер, а политические идеологии двух традиционно враждующих лагерей. Очевидно, что дебаты будут жаркими, а ведь впереди у проекта еще одобрение у президента, который тоже имеет свое мнение на его счет. В частности, Обама склонен вообще заморозить на пять лет все расходы, кроме тех, что непосредственно касаются национальной безопасности. В этом его не поддерживают и однопартийцы.

Приветствую, коллеги.

Несколько слов о среднесрочной ситуации по австралийцу, если позволите. Все, кто следит за парой, в курсе сложностей, которые у нее возникли перед отметкой 1.0200. Не смотря на сильный восходящий тренд, австралиец никак не может преодолеть эту отметку. Уже четвертый штурм, но пока… Неудачи пары особенно интересны с учетом того, что золото обновило максимумы, да и нефть растет, не говоря уже о евродолларе. Инвесторы явно испытывают неуверенность. Полагаю, что дело не столько в неспособности добавить парку и проехать препятствие — денег у быков хватит при таком аптренде. Но вот, что дальше?.. Какой уровень роста будет экономически обоснованным? Похоже, что рынок не определился с этим. Потому, при пробое рекомендую осторожные покупки от 1.0235 с первичными целями на 1.0290. Тут можно либо закрыть все, либо половину, а оставшийся объем застраховать безубытком и ждать дальнейшего роста. Однако, если в ближайшие дни пара не сможет подняться, ее наверняка скинут в коррекцию, либо же и вовсе среднесрочный тренд изменится на нисходящий. Потому вполне разумны продажи от 1.0010 с первичными целями на 0.9920, где следует закрыть часть позиций. Вторичная цель — 0.9815.

Удачных торгов!

Приветствую, коллеги.

Как показывают уточненные данные, прогнозы относительно роста экономики в США оказались несколько преувеличенными. За четвертый квартал 2010 года этот показатель составил 2,8%, что на 0,4% меньше ожиданий. Вместе с тем, потребительское доверие в Штатах достигло трехлетнего максимума, что по мнению аналитиков вызвано систематичным снижением уровня безработицы.

Хотя, на данный момент американцев больше волнует другое — 4 марта крайний срок для принятия федерального бюджета, а споры в Конгрессе никак не утихнут. Если Демократам и Республиканцам так и не удастся найти оптимальный вариант, госслужащие рискуют остаться на какое-то время без заработной платы, а страна без ясного финансового плана.

Тем временем, из Ливии поступают сообщения, согласно которым правительственные силы контролируют все меньше ключевых объектов. Жители Мисрата празднуют победу посреди отвоеванного города, из которого ушли войска верные Каддафи. Собственно, приспешники опального главы государства пачками переходят на сторону оппозиции, вовремя наполнившись демократическими идеалами и сочувствием к возмущенному народу. Ну, на то они и политики. Как говорится, если политику добавить приличную дозу принципиальности и хоть немного совести, он подымется до уровня вокзальной шлюхи. Эксперты уверены, что падение режима Каддафи — вопрос времени. Однако, цены на нефть продолжают расти, ибо совершенно неясно, сколько времени потребуется на нормализацию обстановки в регионе.

Приветствую.

Ситуация в Ливии все хуже. ЕС намерен ввести санкции против руководства Ливии, что подразумевает запрет на въезд в страны Евросоюза и замораживание их счетов на территории ЕС. Герман ван Ромпей, Николя Саркози и прочие лидеры ЕС потребовали немедленного прекращения насильственных действий против демонстрантов в Ливии. Кроме того, они хотят видеть виновных в актах насилия перед международным судом.

Сходную позицию занимает и ООН. Генеральный секретарь ООН Пан Ги Мун прервал свой визит в Лос-Анджелес, и вернулся в гештаб организации для проведения консультаций. В пятницу будет проведено экстренное заседание, на котором может быть принято решение о проведении международного расследования происходящего в Ливии. Пока нет достоверной информации, что кто либо из мировых лидеров пытался убедить Каддафи уйти с поста. Однако, если напряжение в стране не пойдет на спад, эксперты полагают, что на ливийского лидера будет оказано довольно жесткое давление. Но пока Ливия охвачена беспорядками, можно быть уверенными в продолжении восходящего тренда цен на нефть, не смотря на заверения ОПЕК в готовности поднять квоты на добычу и удовлетворить мировой спрос на «черное золото».

Приветствую, коллеги.

Прежде всего, имеющих отношение к воинской службе разрешите поздравить с Днем защитника отечества. Всяческих вам благ! А теперь к делам насущным…

В начале этой недели был отмечен резкий рост цен на сырьевые товары, прежде всего, на нефть. Цены на Лондонской бирже подскочили до 105 долларов за баррель. Такая динамика связана с беспокойством инвесторов, вызванном напряженной ситуацией в Ливии. Эта страна занимает 12-ое место в мире в перечне экспортеров нефти, добывая свыше полутора миллионов баррелей сырой нефти в сутки. Само собой, что дестабилизация политической обстановки в Ливии вызывает неопределенность в плане достаточно обеспечения нефтью целого ряда нефтеперерабатывающих концернов, что и приводит к резкому подорожанию этого сырья. За нефтью подскочило в цене и золото, подобравшись вплотную к своим историческим максимумам. Полагаю, что до тех пор, пока ситуация в северной Африке и на Ближнем Востоке не урегулируется, такая тенденция будет оставаться.

А тем временем, Китай явственно озвучил свое заключение относительно недовольства его экономической политикой, высказанное на минувшем совещании министров финансов Большой Двадцатки. В своем заявлении лидеры коммунистической партии Китая отметили, что правительство и далее намерено жестко придерживаться избранного курса, оставаясь на консервативных позициях относительно кредитно-денежной политики. Политбюро призвало и далее развивать экономический успех и укреплять превосходство Китая над другими странами в деле восстановления после мирового экономического кризиса. Стало быть, Штаты и другие развитые страны вынуждены будут оставаться на вторых ролях, подмятые демпинговой экспансией Китая.

Приветствую.

Среди последних экономических событий выделим два: финансовый саммит Двадцатки и принятие Палатой Представителей сокращения бюджета.

В Париже прошло совещание министров финансов и глав центробанков стран Большой Двадцатки. Главной занозой стал Китай, отказавшийся включить в список публикуемых индикаторов размер своих валютных резервов, а так же отклонивший требование США и ряда других государств относительно укрепления своей национальной валюты. Такой шаг стал бы причиной удорожания китайской продукции на международном рынке. С учетом известного уровня качества продукции Поднебесной, это нанесло бы колоссальный удар по росту Китайской экономики, поскольку рынок переключился бы на, пусть несколько более дорогие, но несоизмеримо более качественные товары более развитых стран. Китайское руководство отлично понимает, что тогда хваленная китайская экономика, как и положено раздувшемуся мыльному пузырю, просто лопнет, бросив страну на самое дно нищеты. Совершенно ясно, что Китай в ближайшее время не пойдет на сколько-нибудь значительные уступки.

Между тем, Палата Представителей, контролируемая партией Республиканцев, приняла проект сокращения бюджета страны на 61 млрд долларов. Их оппоненты встретили такой шаг резкой критикой, заметив, что нельзя лишать достаточного финансирования здравоохранение, социальные программы и охрану окружающей среды. Сенат, большинство в котором принадлежит Демократам, вероятно, блокирует законопроект, потребовав внести изменения, предусматривающие менее жесткие шаги. Обама, который из кожи вон лезет, чтобы заслужить репутацию «няшки» в обоих лагерях, вынужден был пригрозить, что наложит вето на проект, если в нем останутся столь радикальные экономические шаги.

Приветствую.

Кабинет Барака Обамы предложил проект бюджета на следующий финансовый год. Бюджет получился объемистый, на 3,7 триллиона долларов. Собственно, Обама предложил целый пакет мер, призванный сократить дефицит бюджета на 1,1 триллион в течение последующих 10 лет. В предложенном проекте упомянут мораторий на 5 лет по финансированию большинства внутренних программ и увеличение налогов для наиболее состоятельной прослойки американского общества. Кроме того, предусматривается сокращение помощи другим странам и расходы на глобальные проекты. В тоже время, предлагается увеличить расходы на систему безопасности транспорта, начальное образование и разработку источников чистой энергии. Президент пытается в этих вопросах всячески сотрудничать с представителями Республиканской партии, тем не менее последним данный проект пришелся не слишком по вкусу. Республиканцы уверены, что экономия должна быть куда более жесткой. В их альтернативных предложениях звучат призывы сократить многие социальные проекты, даже такие как очистка Великих озер, переподготовка безработных и помощь малоимущим. По словам Пола Райана, слишком мягкий пакет мер Обамы не в состоянии решить проблему бюджетного дефицита. Пока политики спорят, экономисты прогнозируют на грядущий год рекордный дефицит бюджета США в 1,65 триллионов долларов.

Приветствую.

Всем известно, что одной из непосредственных причин финансового кризиса в США стали были проблемы в ипотечной сфере. Удар оказался настолько сильным, что властям пришлось использовать 150 миллиардов долларов для поддержки двух крупнейших компаний Fannie Mae и Freddie Mac. После преодоления разрушительного кризиса, власти, похоже, делают выводы из случившегося, потому назрела реформа ипотечной отрасли. Многие полагают, что ипотечный сектор должен контролироваться полностью частными компаниями. Особенно много сторонников этой идеи среди Республиканцев. Они полагают, что федеральные власти должны вовсе отстраниться от поддержки жилищного сектора. В тоже время звучат предостережения от слишком резкого перехода, который может повредить и без того нестабильной отрасли ипотечного кредитования. Минфин предлагает два варианта: государство полностью отстраняется от от поддержки жилищного рынка; или создается специальное агентство, которое будет страховать займы на временной (к примеру, в период кризиса) или постоянной основе. Но при любом раскладе такие реформы вызовут недовольство населения, поскольку приведут к росту цен на недвижимость и увеличению ставок на ипотечное кредитование.

Приветствую, коллеги.

Евройена уже довольно долго зажата в горизонтальном коридоре, вызванном неопределенностью инвесторов по паре долларйена. Однако, как мы знаем, чем дольше пара находится в таких тисках, тем выше вероятность пробоя. Соблазнительно купить актив уже сейчас, однако, стоит изучить динамику предстоящего штурма области 114.30-114.70. Если у быков не хватит сил, и пару отбросит ниже уровня 112.00, стоит рассматривать продажи с целью на 108.80. Но, если быкам все-таки удастся прорыв, то среднесрочные продажи возможны при преодолении парой уровня 115.80. Прибыль стоит фиксировать на подходах к 119.00. Вместе с тем, еще раз напоминаю, что очень многое тут зависит от того, как будет решаться судьба долларйены. Экономические данные говорят в пользу роста пары, да и многие на рынке уже рассматривают возможность наращивания длинных позиций, но долгосрочный тренд не так-то легко сломить, потому среди участников побоища остаются крупные инвесторы, ставящие на продолжение даунтренда.

Приветствую, коллеги.

После многодневных демонстраций, правительство Хосни Мубарака пошло на значительные (по меркам тридцати летнего режима диктатора) уступки оппозиции. Вице-президент согласился провести переговоры даже с теми оппозиционными силами, которые много лет официально запрещены в стране, к примеру, с «мусульманским братством». В ходе переговоров, оппозиции было обещано обеспечение свободы для прессы, отмена чрезвычайного положения в стране и освобождение, взятых под стражу, участников акций протестов. Шаги, конечно, благородные. Но по факту такие действия привели к расслоению в децентрализованном лагере оппозиции. Далеко не всем пришлась по нраву эта подачка. Многие лидеры заявили, что пойдут на переговоры только после того, как Мубарак подаст в отставку. Другим же оказалось достаточно этих знаков доброй воли со стороны действующего правительства. Проблема в том, что оппозиция в Египте не имеет лидера, не имеет ведущей силы и единой программы. Массовость протестов — явление стихийное. Если Мубараку удастся охладить эту волну, приведя силы оппозиции к расслоению, революция захлебнется. Умно, не правда ли? Будем и дальше с интересом наблюдать за развитием событий в этой стране.

Между тем, лидеры стран ЕС собрались на очередной саммит в Брюсселе. Совершенно очевидно, что основной темой этой встречи будет решение долговых проблем внутри содружества и выработка долгосрочной стратегии по осуществлению контроля над подобными ситуациями в будущем. Главы Франции и Германии в пятницу предложили собравшимся пакет мер, целью которых является предотвращение нового кризиса в Еврозоне. В частности, Ангела Меркель заявила, что каждой стране содружества стоит повышать свою конкурентоспособность, вместе с тем, оставаясь частью единого экономического организма ЕС. Довольно скользкое определение. Вообще, за время долгового кризиса прозвучало очень много популистских высказываний, из действительно глобальных и практических шагов можно назвать разве что создание антикризисного фонда, позволяющего нуждающимся странам Еврозоны решать свои проблемы, не прибегая к международному кредитованию. Пополнит ли текущий саммит этот тощий список новыми практическими решениями, будет ясно в ближайшие дни.

Приветствую, почтенные коллеги!

Сегодня мы увидели целый ряд данных, свидетельствующих о продолжении восстановления экономики США. Прежде всего, это данные по обращению за пособием. Аналитики итак ждали сокращения таковых, но фактические данные превзошли ожидания, и вместо снижения на 31 тысячу, количество заявок сократилось на 42 тысячи. Так же порадовали данные по производительности труда вне с\х, которые прогнозировались +2,1%, но в действительности выросли на 2,6% в 4-м квартале. Кроме того, лучше прогнозов оказался индекс занятости в непроизводственной сфере, индекс новых заказов в ней же. Производственные заказы все ожидали со знаком минус, данные же вышли положительными (+0,2%). В не меньшей степени позитивным оказался и индекс деловой активности. Вообщем, экономика США начинает вызывать все больше доверия. На валютном рынке мы видим резкий обвал евро против доллара США. Казалось бы, так оно и должно быть, ведь американские данные просто распирает от позитива. Но ничего подобного. Евро падает из-за разочарованности вызванной неожиданно мягким тоном выступления Трише. О повышении ставок в ближайшее время можно забыть. Вот мы и видим реакцию тех спекулянтов, что ожидали сорвать большой куш на резком подорожании единой валюты. Однако, взгляните на динамику других долларовых пар. Фунт, хотя и несколько снизился, отяжеляемый падением евродоллара, все же совершенно не выбивается из аптренда. Австралиец, не смотря на последствия стихии в Австралии, так же уверенно держит голову. И даже долларйена, которую начали скупать, все равно вновь устремилась вниз (правда, я бы не ставил на продолжительные продажи по этому инструменту). Стало быть, как уже и было замечено, рост американской экономики пока не может поддерживать доллар. От позитивных данных по США выигрывают валюты-конкуренты. Потому основные валюты, кроме евро так и остались на плаву. Однако, и по евро смена тренда на нисходящий вопрос отнюдь не решенный. Пока что пара ищет дно, и ищет его для разворота и нового штурма максимумов. По крайней мере, для меня сильным сигналом для продаж будет прочное закрепление пары под 34-й фигурой.

Удачи!