Продолжаем разговор... (С) Карлсон.
Сегодня начнем говорить о финансовых показателях, имеющих весьма важное значения для прогнозирования средне- и долгосрочных тенденций ценообразования на валютных рынках. В данной заметке коснемся такого обобщающего понятия, как государственный бюджет, и более практического понятия, как денежные агрегаты \М\.

Государственный бюджет (Federal Budget) – совокупный показатель отношения доходов и расходов государства. Тут все очень просто: если доходы государства превышают расходы оного, то бюджет характеризуется положительным сальдо, если же государство больше тратит, нежели аккумулирует, то сальдо отрицательное. Для экономической оценки потенциала державы этой весомый показатель. А вот на финансовый рынок эти данные оказывают весьма слабое влияние, поскольку государственные финансовые структуры давным-давно приспособились существовать и даже процветать и с отрицательным, и с положительным сальдо бюджета. Потому, за редким исключением, (когда наступает период недостатка определяющей информации и годится все, чтобы хоть как-то определиться с торговыми приоритетами на рынке) данный показатель можно принимать просто для самого общего представления.

А вот, так называемый, Денежный агрегат \М\ оказывает куда более весомое значение.

( Читать дальше )

Доброго вечера, уважаемые читатели блога.

Как и обещал, начинаю краткие обзоры основных экономических показателей, которые оказывают ощутимое влияние на изменение валютных курсов. И первым будет… да-да, совершенно верно, Процентная ставка, о которой мы так часто читаем в новостных лентах.

Что же собой представляет эта зверушка?) Не будем углубляться в излишние тонкости, и попытаемся понять суть ставки в практическом и схематичном срезе. Основным принципом функционирования ставки рефинансирования является заем. Мы знаем, что в абсолютном большинстве случаев повышение ставки приводит к укреплению соответствующей валюты, понижение же приводит к падению стоимости валюты. Почему так? Дело в том, что, повышая ставку рефинансирования, центробанк увеличивает средства по депозитам. Будучи обеспеченной высокой дисконтной ставкой (ставка, по которой банк берет средства взаймы), валюта становится весьма привлекательным активом для вложений. Вместе с тем, повышающаяся дисконтная ставка снижает уровень инфляции и охлаждает экономику, поскольку приводит к оттоку капитала из оборота. Таким образом,

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги.

Недавний пост Каура о трудовой занятости и стратегии торговли на соответствующих новостях побудил меня к написанию цикла обзоров по фундаментальному анализу. Откровенно говоря, я не являюсь большим экспертом в данной тематике, поскольку я в большей степени сторонник технического анализа. Тем не менее, я слежу за

( Читать дальше )

Приветствую.

Сегодня решил поделиться одним нехитрым инструментом (приемом, если хотите), который часто использую в своей торговле. Это _ударный_ бар. Ударный бар – это всегда либо разворотный бар, либо бар импульса продолжения. Так или иначе, он свидетельствует о серьезном интересе на рынке и увеличении объемов торгов.

У разворотных ударных баров на нисходящем локальном тренде закрытие всегда ощутимо выше хая предыдущего бара, на восходящем – закрытие ниже лоу предыдущего. Посмотрите на скрин, типичные разворотные бары сверху помечены желтой маркировкой. Ударные бары, свидетельствующие о возобновлении импульса, полезны как сигнализаторы вероятного окончания флэтового застоя. Они отмечены красной маркировкой. Таковые, однако, весьма часто дают ошибочные сигналы. Причины этого понятны – участники рынка зачастую искусственно пытаются раскачать застой ради извлечения прибыли из направленного движения, либо же ради срыва стопов своих коллег. Исходя из этого,

( Читать дальше )

Добрый вечер, коллеги.

Какая все-таки сложная штука рынок. Казалось бы, продавай или покупай, на вскидку особо мудреным не видится все это. Но когда день за днем выбираешь между черным и белым, начинаешь подмечать, что эта бинарная схемка строится на весьма сложных законах. Кажущаяся простота портит новичка, который в последствии старается найти примитивную систему для своей торговли, требующую минимум напряжения мозгов. Проходит время, и таковой спекулянт, разочаровавшись в глуповатых супных наборах индикаторов, углубляется в мудреные сложности таинств рыночных отношений, технического и фундаментального анализа, ныряет в пятую волну Элиота… Но рынок показывает, что все проще, и лишние нагромождения заслоняют собой его хрустальную грацию. Циклы эволюции восприятия, однако…

Опытный трейдер начинает прислушиваться к рынку. Последний становится учителем трейдера, но учителем своеобразным. Он не изложит спекулянту по замусоленному конспекту прописные истины, оглашенные в своих «шедеврах» рыночными фаворитами прошлого. Скорее, он будет провоцировать отчаяньем и надеждами, логикой и наитием, некое просветление, показывающее искателю третье значение в бинарном коде рынка.

К учителю Дзен пришел хороший ученик и попросил дать коан для созерцания. Учитель сказал:
– Закрой глаза, и представь, что ты висишь над пропастью, держась зубами за ветвь. Руки твои связаны за спиной. К пропасти подходит твой наставник и нечто спрашивает у тебя. Что ты сделаешь?

Не ответить учителю – страшный проступок. Ответить в такой ситуации, означает неминуемую гибель.

– Я просто открою глаза. – тут же ответил ученик.

Есть третий путь, столь сокрытый, и столь очевидный.

Добрый вечер, уважаемые коллеги.

Прогноз по достижению 1.2650 оправдался, даже 27-ю фигуру зацепили. Рынки пока плавают в некоторой нерешительности. Гнать евро на одних греческих опасениях инвесторы устали, да и пока не сбываются апокалиптические пугалки о следующих кандидатах на дефолт. В ЕС, конечно, не радужная ситуация, но нельзя сказать, что она становится все хуже и хуже. Участники торгов ожидают результатов известных аукционов, а так же (несколько позже) банковских стресс-тестов. Хотя вокруг последних бродят недобрые слухи и мрачные опасения, евро пока не сталкивают вниз. Тем не менее, мы видим ощутимую коррекцию и явную нерешительность евро-быков. 27-я фигура оказалась не по зубам экономическим оптимистам. С технической точки зрения евродоллар образовал вершину восходящего канала (виден на скрине), и теперь снижается к основаниям. Если аптренд и продолжится (для этого нужны новые ободряющие данные), то разумно ожидать предваряющее снижение, вероятней всего, к области 1.2400-1.2350.

Успехов.

Приветствую, коллеги.

Как и было запланировано, евродоллар спружинил вниз, оттолкнувшись от прослойки 1.2350-1.2500, и скатился к 1.2150. За сегодня же пара взметнулась вверх и пытается закрепиться выше 1.2500. Повторюсь, что такое закрепление будет мной рассматриваться как серьезное заявление на аптренд. По крайней мере, я буду ждать пару на подходах к 1.2650. Разумеется, ежели паре удасться сегодня и завтра окопаться выше 1.2500. Не знаю, пройдет ли все гладко, но склонен думать, что рост продолжится.

Успехов!

Приветствую, дамы энд джентельмены.

Как и предполагалось, евродоллар нашел сильную поддержку на подходах к области 1.1800-1.1650, что вылилось в восходящий импульс. Собственно, рынок немного подустал скупать доллары, тем паче, что ожидания повышения ставок ФРС не более чем абстрактное прикрытие для крупных спекулянтов, и большинство это понимало уже очень давно. Вот и отыгрываем мы техническую картинку.

Интересней другое, где закончится этот взлет. По моему мнению, стоит начинать играть на продажи уже. Цена подошла к сильной зоне, о которой уже неоднократно говорилось когда цена была еще выше ее, 1.2350-1.2500. Лично я уже пробую продажи и изменю свой взгляд только если цена прочно закрепится выше 1.2500. Как видим, мы находимся у верхних пределов нисходящего канала, что только усиливает вероятность падения цены. Разумеется, никто никаких гарантий дать тут не может, но при расчетах предпочитают ту возможность, что сулит прибыль пожирнее, а это, несомненно, южный вариант. Ведь оснований для серьезного роста евро пока очень мало, и пара неизбежно столкнется со многими трудностями. И это понимают многие участники рынка.

Приветствую.

Буквально несколько слов по ситуации на рынке. Как показало завершение прошлой недели, настроения меняться пока не намерены. Мы стоим по некоторым парам на границах коридоров, очевидно, с намерением их пробить. Обычно играть на пробой, начиная на пробиваемой границе, дело излишне рискованное, но в данном случае, учитывая высокую вероятность такого сценария, допустимое. Евродоллар все так же намерен серьезно протестировать область 1.1800-1.1650. Но мне видится более прибыльной йена на данный момент. Потому стал в продажи евро (наиболее слабой валюты) против йены (наиболее сильной). Ориентир ближайший — подход к 107.50, но вероятней всего поковыряем и 117.00.

Удачи.

Здравствуй, трейдерское сообщество

Вот и вышли данные по занятости в Штатах. Как уже всем известно, данные слегка разочаровали. Адекватной реакцией должно было стать ослабление доллара, ибо занятость указывает на усиление национальной экономики, а так же на увеличение платежеспособности населения, что, в свою очередь, повышает вероятность роста инфляционных показателей. Их рост провоцирует увеличение процентных ставок, что делает валюту особо привлекательной для инвесторов. Итак, мы должны были увидеть хотя бы вялое, но ослабление доллара. В реальности же, доллар резко вырос. А вернее, опять-таки упала единая валюта, ибо, как объяснено выше, ничего хорошего для доллара не произошло. Рынок ждал новостей, новости вышли, но, поскольку никаких катастроф для доллара из новостей не явствовало, рынок просто продолжил избавляться от бесперспективного евро. Сейчас в особом спросе валюты убежища, и йена даже больше, чем доллар. Как и раньше, я продолжаю ожидать падения евродоллара к 18-й фигуре.

Доброй ночи, уважаемые коллеги.

Сегодня, наверное, как и многие из вас, сорвал деньжат на падении пары от 2370 до 2210. Потом закрылся и не жалею. Вообще, упорство в отбрасывании пары от 2150 наводит на подозрение об интервенциях со стороны некоторых банков. Похоже, что пара упала _слишком сильно_, и не всем это нравится. Не факт, что южный тренд окончен, но я рекомендую осторожно относиться к планам сильно обогатиться от продолжающегося падения. Собственно, наиболее вероятным видится неровная торговля в диапазоне между 25-й и 22-й фигурами. Я же пока планирую продажи от 2420 с целью нижней границы указанного коридора.

Удачной вам торговли!

Приветствую, коллеги.

Много раз мы сталкивались с упоминанием типов торговли в зависимости от используемых периодов. Именно отсюда растут термины «скальпер», «интрадейщик», «среднесрочник» и так далее. Разные стратегии непременно адаптируются к различным ТФ. Каждому новому искателю сладкой жизни на Форексе рекомендуют определиться с тем, какой тип торговли ему больше подходит. Все это справедливо, но что за этим стоит?

Часто на форумах в ветках для Начинающих можно видеть вопрос, типа «А на каких периодах лучше торговать?» или «Что лучше: пипсовка или долгосрок?». В действительности, новички так и не получают на форуме ответы на подобные вопросы. Почему? Потому что ответы в них самих, и нигде больше. Данные темы полностью увязаны с психотипом отдельного человека. Я в свое время пробовал и скальпинг, входя в рынок с мизерными стопами и отлавливая колебания в 10-20 пунктов, и мурыжил долгосрок, удерживая позиции неделями. Мне понадобилось несколько лет, чтобы определиться с тем, как именно я _смогу_ торговать. Это не просто.

В начале всегда пытаются определиться не с типом торговли,

( Читать дальше )

Приветствую.

На рынке началась коррекционная волна. Коррекционной ее считаю потому, что по евродоллару (пара сейчас является локомотивом) после пробития 2350 не достигнуты последующие технические цели. Напомню, что следующая сильная область 1800-1650.

Пока же мы пробуем предугадать наиболее вероятные области завершения коррекции. По евродоллару это 2530. По 116.00-116.50 по евройене. По фунту — подступы к 48-й фигуре.

Разумеется, исходя из имеющегося перегрева по покупкам доллара, коррекция может носить и более глубокий характер, потому внимательно следим за разворотными фигурами, чтобы с относительно минимальными рисками пробовать вернуться в покупки доллара США.

Если система дает сбой, это серьезное испытание для трейдера. Но испытание, это не страшно. Страшно, когда происходящее выбивает почву из под ног, и трейдера накрывает отчаяние. Что делать, когда торговая система дает сбой?

Прежде чем разбираться в ситуации, надобно выделить два случая: первый – когда система работает на денежных счетах совсем недавно, и прибыльна лишь в теории, да по результатам визуальных или программных тестеров. Ее сбой вполне ожидаемое событие, и только наивный новичок может себе позволить уверовать в систему, которая практикой не доказала свою работоспособность. Из дюжины продуманных систем только одна может оказаться хоть сколько-нибудь прибыльной в долгосрочной перспективе. А уж о тех недоразумениях, что были возведены в ранг торговой системы просто на основании визуальных совпадений найденных на ценовых графиках, вообще нечего говорить.

Второй случай –

( Читать дальше )

Приветствую.

После рыночных потрясений, свидетелями (надеюсь, не жертвами) которых мы были, цены, нервно подергиваясь, втягиваются в обоснованное русло движения. Возобновляется рост доллара против большинства валют. Отбрыкиваются достойно пока только сырьевые, что вызвано склонностью инвесторов использовать сырье убежищем на период денежной неопределенности (прежде всего, в ЕС).

Евродоллар продолжает демонстрировать медвежий доминант, вернувшись в 25-ю фигуру. Складывается такое впечатление, что уровень 1.2500 все-таки падет. Под ним, как я уже говорил, лежит буферная зона до следующего сильного уровня поддержки 1.2350. Если истерия продолжится, то пара вполне может пробить эту область, устремившись к психологической отметке 1.2000. Должен заметить, что отметка эта – чисто психологическая. Особо сильным уровнем назвать ее трудно. Действительно мощный оплот быков мы сможем увидеть на 1.1800-1.1650. Ближайшее сильное сопротивление по паре аж на 1.2850.

Долларйена…

( Читать дальше )