Приветствую.

Завтра ожидается подборка важных новостей. Полазил по Сети, и сформировал суммарные прогнозы аналитиков по грядущим пятничным новостям. Итак:

В час дня по Москве ожидаются новости по Европе. Прежде всего, это данные по инфляции. Ожидается, что в годовом исчислении она увеличилась за отчетный период до 1,8% против предыдущих 1,6%. Если инфляционное давление действительно растет, то рынок еще больше уверует в намерения ЕЦБ предпринимать твердые шаги по выходу из политики количественного смягчения. Проще говоря, вырастет вероятность скорейшего повышения процентных ставок в ЕС. В тот же час выходят данные по обороту внешней торговли ЕС. Ожидается, что после предыдущего (за июль) дефицита в 0,2 миллиарда, нас ожидает рост до 1,3 миллиарда профицита.

В 16:30 ожидаются любопытные данные по США. Прежде всего, это показатели динамики потребительских цен за сентябрь. Аналитики предполагают, что за отчетный период цены прибавили 0,1 пункта и рост составил 1,2%. Тогда же будут опубликованы данные по розничным продажам за сентябрь. Предположительно, объемы продаж выросли на 0,4% в сравнении с августом.

И напоследок, в 17:55 мы ожидаем предварительные данные по индексу потребительских настроений в сентябре. Предварительный показатель составил 68,9, завтра же многие надеются увидеть рост до 70 пунктов. Что ж, поглядим, действительно ли домохозяйки начали больше доверять экономической политике кабинета Барака Обамы.

Приветствую.

Мировая экономика все активней восстанавливается после минувшего кризиса. Это хорошо, но чертовски трудно, ведь экономическая машина весьма, знаете ли, сложная штуковина. Разогнать национальную экономику не представляет особого труда – тут главное людям не мешать и вернуть доверие финансовым институтам страны. А дальше производитель сам начнет активно заполнять вымершие ниши. Действительно, темпы роста во многих странах просто колоссальные. Однако, стране нужен не столько бурный экономический рост, сколько стабильность. Потому мы все чаще читаем и слышим о том, что правительство той или иной страны обеспокоено возникшим перегревом экономики. Производство растет, цены снижаются, и все бы было хорошо, но растет стоимость национальной валюты. И это, как ни странно, для страны очень плохо в данный период.

После тяжелого кризиса страны заинтересованы в стабилизации своих экономик и прочном закреплении на международных рынках, а с высокой стоимостью своей валюты сделать это не представляется возможным. Чтобы утвердиться в сложной системе международной торговли, страна должна иметь конкурентоспособные товары, а ведь это понятие не измеряется исключительно качеством таковых, но и их ценой. Цена же, при высокой стоимости национальной валюты, будет так же завышена.

Экспорт! Это важнейшее составляющее

( Читать дальше )

Поговорим о домиках)

Шучу… От части) Известно, что одним из объективнейших показателей уровня благосостояния населения является количество проданных объектов недвижимости. Потому вкратце скажем о показателе Количества проданных домов, построенных ранее, и продажах новых домов.

Итак, Количество проданных домов, построенных ранее (Existing home sales), естественно, имеет дело со вторичным рынком жилья. То есть, сколько домов, в которых уже кто-то жил, куплено за отчетный период новыми владельцами. Разумеется, что рост этого показателя говорит о высоком уровне потребительского оптимизма и повышении уровня платежеспособности (доходов) населения. Кроме того, не только у нас, но и «прогнившем» Западе, люди очень часто берут кредит на покупку недвижимости. Соответственно, увеличение объемов продаж говорит о стабильности в банковском секторе, что, конечно же, оказывает стимулирующее воздействие на рост национальной валюты. Публикуется после 20-го числа каждого месяца.

Продажи новых домов (New home sales). Понятно, что речь идет о новостроях. Смысл и влияние на ценовой курс национальной валюты аналогичны Existing home sales. Оба показателя имеют значительную сезонную зависимость, что следует учитывать при анализе данных. Кроме того, если экономическая ситуация в стране долгое время стабильна, то незначительные колебания этих индикаторов практически никак не отражаются на колебаниях валютных курсов, но если в стране кризис (вспомните, как рынок ждал и бурно реагировал по данным о продажах недвижимости и ипотеке Британии), то эти показатели способны становиться причиной среднесрочных трендов. Публикуется Индекс продажи новых домов в первых числах каждого месяца.

Приветствую.

Подумал, что надо познакомить общественность с двумя индикаторами, которые, хотя и не оказывают особо сильного влияния на рынок, но встречаются часто, и трейдеру надо бы знать, о чем вообще идет речь в новостях. Итак, буки))

Redbook. Собственно, это обзор розничных продаж, выходящий каждую неделю (по вторникам). Публикация проводится следующим образом: в первую неделю публикуется сравнение с первой неделей предыдущего месяца, во вторую неделю публикуется сравнение с первыми двумя неделями предыдущего месяца, ну и тд. Реально рынок обращает внимание на итоговые месячные показатели, хотя и тогда реакция напоминает брожение газов в животе у трупа)) Однако, если настроение на рынке уже сформировано и инвесторы ожидают новой порции вдохновения, Редбук вполне сгодится, чтобы продолжить ралли.

Beige Book. Это экономический обзор ФРС. Его проводят двенадцать федеральных резервных банков США. В отчетность входят данные по рынку труда, недвижимости, сельского хозяйства, промышленного производства и прочее. Как видите, информация уже более весомая. Особенно сильное влияние на рынок индикатор оказывает тогда, когда ожидается изменение процентных ставок. В этот период особое внимание в отчете уделяется данным по заработной плате и росту цен. Публикуется 8 раз в год, за две недели до очередного заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).

Вечер добрый.

Продолжаем грызть гранит науки. Нынче к ужину, мусье, вам подадут Retail sales. Аппетитно звучит? Между тем, это всего лишь Индекс Розничных продаж.

Из названия явствует, что индекс демонстрирует изменения объемов продаж в розницу за предыдущий отчетный период (месяц). Примерно две третьих составляют Nondurable goods (повседневные потребительские товары), значительную долю коих образуют продукты питания. Оставшаяся треть – Durable goods (Товары длительного пользования), о которых мы уже говорили. Данные для получения индекса берутся из отчетов магазинов и предприятий, ориентированных на розничную торговлю.

Изменение индекса дает достаточно объективное представление о состоянии экономики в стране. Оказывает влияние на итоговые значения ВВП, а так же используется промышленниками для предварительных расчетов и заказов сырья для дальнейшего производства, что, в свою очередь, оказывает влияние на соответствующие сектора фондового рынка (то есть, могут дорожать фонды энергетических, сырьевых, перерабатывающих компаний). На сам индекс, на его изменения, в свою очередь влияют: Уровень потребительского оптимизма, Доходы населения и Личные расходы.

Заметный рост индекса, как правило, оказывает умеренное влияние на рынок, однако, при условии повышенного внимания инвесторов к показателям экономического восстановления, может вызвать значительный рост национальной валюты. США публикуют данные каждый месяц обычно 13-го числа.

Приветствую.
Продолжаем говорить на темы, связанные с фундаментальным анализом. В данном посте речь пойдет о достаточно весомом индикаторе экономики, дающем представление о темпах производства. Это индикатор Промышленного производства (Industrial production index).

Индикатор учитывает прирост в промышленном производстве, добывающих и перерабатывающих отраслях, но без учета строительного сектора. Последний не включен в состав индекса из-за присущей ему излишней волатильности. Однако рынок получает в свое распоряжение и обобщающий показатель (то есть, с учетом строительной отрасли). Называется он

( Читать дальше )

Здравия, комрады!

Решил создать опрос-обсуждение на тему известного высказывания: "Лучше синица в руках, чем журавль в небе". Собственно, каждому трейдеру в любой торговой системе необходим манименеджмент, в который входит не только управление рисками, но и расчет оптимального соотношения убытков и прибыли. Само собой, что нам необходимо учитывать и соотношение вероятности и реального вознаграждения. К примеру, если мы откроем сделку, в которой будут стопы 50 пунктов, а профит на расстоянии сотни, вероятность получения прибыли в два раза ниже, чем убытка. Но ведь денег при удачном исходе в двое больше, нежели в случае потери. А быть может, и вовсе разумней ставить стоп лосс в пять раз меньше, нежели тейк профит? Ведь, ежели попадаешь в тренд (а он не такая уж редкость), сорвешь такой куш, что и несколько убытков покроешь, и денег наваришь. Или наоборот?.. Пусть правит бал вероятность. Если стопы в три раза дальше, чем уровень профита, поймать лося у нас в три раза меньше шансов, чем получить деньги.

Итак, что лично вы думаете по этому поводу? Какой подход лучше и почему? Не стесняемся и высказываем свое мнение. Глядишь, в совместном мозговании и проясним этот вопрос.

Приветствую, коллеги.

Продолжаем говорить о фундаментальном анализе и его составляющих. Сегодня речь пойдет о Заказах на товары длительного использования (Durable goods orders).

Этот показатель относится к основным в группе производственных и торговых индикаторов. В него входят данные по продаже товаров, расчетный срок использования которых превышает три года, то есть автомобили, мебель, соответствующая бытовая техника и прочее. В эти заказы входят те, что имеют документальное подтверждение (договор, задокументированный задаток и пр.) Из-за высокой изменчивости, из этого показателя изымают данные по заказам военно-промышленного комплекса, в результате чего мы видим индикатор Durable goods orders excluding defense, а так же данные по транспортным заказам, в следствии чего, появляется показатель Durable goods orders excluding transportation.

Индикатор свидетельствует о готовности населения тратить ощутимые суммы денег (это вам не картошку в продуктовом купить). Таким образом, речь идет о благосостоянии населения страны, что указывает на уверенный рост экономики. Само собой, что рост этого индикатора подталкивает национальную валюту вверх. Публикуется в третьей декаде каждого месяца.

Сделаем небольшой перерыв в фундаментальной саге, и поговорим о… ниндзюцу. Точнее, о некотором взгляде на торговлю с позиций этой старинной философии. «Ниндзюцу» часто трактуют как искусство скрытности или терпения. Воин клана проходил тренировки не только в плане физической выносливости и владения оружием, акробатикой и прочим, но и учился управлять состоянием собственного сознания. Начиная исполнять свое задание, ниндзя часто выжидал сутками подходящей возможности. Ничего не напоминает? ))

Торгуя, мы иногда оказываемся под прессом двух сил: с одной стороны нас подталкивает желание действовать (ведь именно за прибыльной торговлей мы сюда и пришли), а с другой давят сомнения, страхи (как на столбах электролиний отрезвляющая табличка – не влезай! Убьет!). В итоге возникает череда глупых потерь из-за действий не в тему, либо же грызет обида, что пропускаем раз за разом прибыльные сделки из-за того, что сомнения парализовали нашу руку, зависшую над клавиатурой в то время, когда стоило отдать приказ дилеру (брокеру). Ниндзюцу учит, что никто не может достичь состояния полной безопасности. Как бы мы ни старались, но риск будет всегда. С другой стороны,

( Читать дальше )

Здравствуйте.

Продолжая обзоры показателей фундаментального анализа, скажем несколько слов о всем известном индикаторе ВВП (GDP). Все в курсе, что это сокращение от Валового Внутреннего Продукта (Gross Domestic Product). Без преувеличения можно сказать, что это главный индикатор состояния экономики державы. Потому участники рынка всегда с интересом следят за публикацией данных по ВВП.

Из чего состоит данный показатель? Это две многосоставные статьи Product (Произведенная внутри государства продукция) и Income (Доход). В действительности, это достаточно сложный показатель, зависящий от множества факторов. Это и сумма объемов потребления,

( Читать дальше )

Добрый вечер, господа буржуи)

Сегодня мы поговорим о весьма важных показателях фундаментального анализа, а именно о CPI и PPI (Индекс потребительских цен и Индекс промышленных цен, соответственно).

CPI (Consumer Price Index) показывает изменение за месяц цен на, так называемую, потребительскую корзину. То есть, насколько увеличилась или уменьшилась цена на те товары и услуги, с которыми регулярно сталкивается среднестатистический гражданин. Продукты питания, медицинское обслуживание, одежда, расходы на транспорт, жилье, ну и прочее. Понятно, что этот индекс достаточно четко сигнализирует об инфляционных тенденциях, вот почему, он оказывает достаточно сильное влияние на валютные рынки. Чем выше показатель, тем выше рост инфляции в стране. Однако, в CPI, среди прочих статей, входят цены на энергоресурсы и продукты питания, а эти товарищи весьма переменчивы, ибо зависят от сезонных факторов. Потому могут в общем индексе показать то, чего на самом деле нет. Индекс может резко вырасти, но в действительности уровень инфляции окажется аналогичным предыдущему или даже ниже. Чтобы устранить это, публикуется, так называемый, «чистый» индекс или «ядро» Core CPI. Как вы уже догадались,

( Читать дальше )

Приветствую, уважаемые коллеги и те, кто только намеревается влезть в наше болото))

В продолжение цикла обзоров по фундаментальному анализу, знакомлю вас с показателями Личные расходы (Personal spending) и Личные доходы (Personal income).

Ясно, что под Личными доходами понимается финансовая прибыль частных лиц. Около 60% показателя составляет заработная плата, но так же сюда входят выплаты по страхованию, дивиденды, доход от ренты и прочее. То есть, все прибыли, которые удалось отследить и учесть кровопийцам… налоговикам, иными словамиПоказатель публикуется как процент изменения в сравнении с предыдущим значением. Рассматривать Личные доходы

( Читать дальше )

Доброго дня, уважаемые коллеги.

Некоторые из вас, несомненно, помнят, запущенный на ОТ тест торговой системы пакистанского производства Losser. Я и KranX (за что ему большое спасибо) всячески издевались над системой, дабы испытать ее на прочность и выявить слабые\сильные стороны. Что ж, для себя считаю тесты законченными и потому выкладываю свое суждение о потенциале данной системы.

Очевидным преимуществом Лузера, разумеется, был элемент универсальности и простоты. Нам все равно, куда пойдет рынок. Будет доллар расти или обвалится. Голова не болит от анализа. Да и рынок часто по разным причинам входит в фазы, когда адекватно спрогнозировать его не получается (спекулятивные выбросы, кризис, политическая нестабильность и прочее). На таких фазах данная система особенно полезна.

На вскидку есть еще одно преимущество —

( Читать дальше )

Приветствую, уважаемые коллеги.

Поднапряжем мозг сегодня, и продолжим изучать финансовые показатели, влияющие на ценообразование валют. Позвольте вам представить интересного и влиятельного господина – Trade Balance, «Торговый Баланс» с буржуйского.

Торговый баланс представляет собой разницу между суммарной ценой экспортных и импортных товаров, то есть (если по-простому), на какую сумму вывезли товаров из страны, и на какую ввезли. Для продажи, разумеется. Если сумма по экспорту превышает сумму по импорту, то баланс считается активным (положительное сальдо), если наоборот, то пассивным (отрицательное сальдо).

Теперь главное. Как этот показатель влияет на движение валют на Форекс. Тут все весьма неоднозначно и интересно.

( Читать дальше )

Здравы будьте!

На просторах интернета нашел авторское описание одной… гм… по-крайней мере, любопытной системы. Придумал ее в таком вот виде один парень из Пакистана. Ник его Looser, потому тут и систему так назвал. Система спорная, но дико простая, без индикаторов, фигур, скользких изъяснений, и, главное, не лишена здравого смысла в своих предпосылках. Когда читаешь ее описание, первым делом возникает мысль: это что, шутка? Вообщем, как к ней относиться — личное дело каждого, но она привлекла мое внимание, и я решил поделиться тем, что сейчас тестирую, с сообществом ОТ.

Итак, принципы системы:
Торгуются всегда только 6 пар eurusd gbpusd audusd usdchf usdjpy usdcad. Только эти и всегда все вместе.

( Читать дальше )