Выстраивая систему управления капиталом, трейдер задумывается о том, на каких рынках ему присутствовать, какими инструментами пользоваться, какие стили торговли избрать. Все эти вопросы находят свою комплексную реализацию в такой системе Money Management, как диверсификация, то есть, распределение.

Вначале немного о грустном. Говорят: нельзя класть все яйца в одну корзину. Логично, конечно. Только вот, если яйца тухлые, то и в разных корзинах не сбережете ничего ценного. К чему это я?..

Когда трейдер, имеющий на вооружении сливающую систему торговли сталкивается с волшебным словом «диверсификация», его посещает мысль: а что, если мою стратегию гонять не на одной паре, а на 10-ти? Плюс, на нескольких разных ТФ?.. Ведь, когда одна пара идет вниз, другая вверх, и когда на одной в день едва пару десятков пунктов проходим, на другой можем и сотню пролететь. Эврика! – восклицает наш мыслитель, и начинает сливать в 10 раз больше. Откуда знаю, что такие идеи в голову приходят? Сам такой.

Эта задумка не блещет логикой, но она очень заманчивая, как заманчив мартингейл (ну, всем не везет, а я ТАК его повешу, что все деньги ко мне потекут). Это чистой воды психология. Когда мы торгуем нашей ТС по классике на одной–двух парах, унылость картины как на ладони. Но когда в своем воображении пытаемся представить аналогичную торговлю на множестве инструментов, да еще и на разных ТФ, в голове такой очаровательный кавардак образуется, что мутные результаты просто не видны, а потому легко себе вообразить Бог весть что. Так комфортней фантазировать. В действительности же, ничего путного из такой алхимии не получится. Если у вас есть одна или несколько непутевых торговых систем, клонирование их в дюжину не сделает их прибыльными в общем итоге. Не попадайтесь в столь шаблонную ловушку для неудачников.

Итак, диверсификация на Форекс не является банальным увеличением торговых инструментов, тайм фреймов, сливных стратегий и прочего. Диверсификация подразумевает компенсирующую систему, позволяющую за счет грамотного распределения оптимально сбалансировать риски и доходы своей торговли.

Рассмотрим простейший пример для понимания вышесказанного. Как известно, на рынке существуют две основные фазы – тренд и флэт (я считаю такое деление чудовищно примитивным, но для пояснения принципа диверсификации сгодится). Допустим, у трейдера имеется некая торговая система, приносящая хороший доход в трендовые периоды, но безбожно сливающая на флэтах. Если рассматривать имеющуюся ситуацию вне возможности использования ММ, единственный вариант — похоронить ее, потому как научиться заранее определять наступление тренда или флэта невозможно. Однако, в рамках диверсификации трейдер может компенсировать неизбежные потери в период флэта, добавив торговую систему, приносящую прибыль именно в периоды флэта, но бесполезную на трендах.

Но это только обобщенная идея, сама по себе не способная приносить прибыль. Прежде всего, нам нужно сбалансировать обе торговые системы таким образом, чтобы каждая из них имела довольно скромный размер потерь в сделках, ведь пока одна будет приносить прибыль, другая всенепременно «радовать» трейдера потерями. Стало быть, «от фонаря» торговать тут не получится. Стратегии должны настраиваться не автономно, а именно в связке с другими составляющими. Пусть лучше доход по отдельной стратегии будет более скромным, но потери должны сократиться насколько это возможно в рамках данной ТС. Тогда совокупность результатов торговли по двум ТС за ощутимый отрезок времени даст положительный итог. Либо же, можно сделать одну ТС (к примеру, трендовую) ведущей, а вторую компенсирующей. Тогда к ведущей основным требованием будет максимальная доходность, а ко второй — минимальные потери на тренде и умеренный доход на фазе флэта.

Следует подобрать такие инструменты (здесь валютные пары), которые будут оптимально соответствовать поставленным перед стратегией задачам. Хорошо под ведущую трендовую ТС подобрать и трендовую пару, которая может приносить великолепные доходы. К примеру, gbpusd или даже eurjpy, а для более спокойной и долгосрочной торговли можно выбрать audusd. Компенсирующая торговля должна вестись на более разнонаправленных парах, где часто случаются флэтовые фазы. Пусть это будет eurusd или gbpchf. Опытный трейдер сразу отметит, что регулярные забеги на ведущем инструменте и компенсирующем весьма разнятся, и, если на компенсирующем использовать тот же торговый объем, то прибыль в 20-30 пунктов за сделку наврядли перекроет потери по ведущей ТС. Стало быть, на компенсирующем в данном примере увеличиваем объем так, чтобы прибыли на флэтовой системе хватило для покрытия потерь на трендовой.

Диверсифицировать можно не только по различным фазам рынка, но и в краткосрочные операции и долгосрочные. Опять же потребуется сбалансировать составляющие системы так, чтобы в итоге получать положительный баланс. Под долгосрочную систему нужно выбрать инструменты, на которых регулярно встречаются не просто сильные тренды, но долгие. Такая болтанка, как на евробаксе (4 фигуры вверх, 4 фигуры вниз) тут не подойдет. При этом потребуется использовать небольшой лот, ведь такая система наверняка будет нуждаться в приличном просторе для маневров цены. Стали мы в долгосрочный тренд, купили пару, допустим, а на краткосрочной торговле стараемся отлавливать именно контр-трендовые порывы на данной же паре, соответственно, используя более крупный объем, иначе не выйдет компенсировать возможные просадки на долгосроке.

Кроме того, можно оптимизировать диверсификацию под системы с высоким риском и высоким доходом, и системы с низким риском и низким же доходом. Здесь ТФ, торговые инструменты и прочие составляющие могут выбираться абсолютно свободно. Главное грамотно соотнести надежность вторых и доходность первых. Для этого следует разделить используемый капитал в таких пропорциях, чтобы небольшая, но высоко стабильная прибыль от одной системы компенсировала возможные потери от высокодоходной, но очень рискованной системы. К примеру, это может быть соотношение 75% к 25% от депозита. Расчет на то, что система с высоким риском может принести, скажем, за месяц 50% от депозита, но риск составит 25%, тогда как более надежная система даст в месяц около 25% с минимальными рисками. В итоге получится, что в самом худшем варианте мы потеряем около 35-40% депозита (обе системы принесли чистый убыток), в промежуточном варианте останемся на нуле (высокодоходная прогорела на 25%, но низкодоходная компенсировала потери), а в лучшем наш депозит составит 175% от первоначального (25% от низкодоходной+50% от высокодоходной).

Разумеется, тема диверсификации очень обширна, ведь трейдер может не ограничиваться указанными шаблонами, да и вообще персональной торговлей на Форекс. Можно часть капитала вкладывать в ПАММы или давать непосредственно в управление хорошим трейдерам, распределить долю капитала в торговлю опционами или на фондовый рынок, я уж не говорю про инвестиции в традиционный бизнес. Но это все уже совсем другая история.

to be continued…